Иностранная белорусская дочка сегодня находится между двумя комплаенс-режимами, которые не всегда согласуются друг с другом. Материнская компания работает по санкционному законодательству своей страны — ограничительные меры ЕС, программы OFAC США, финансовые санкции Великобритании. Дочерняя компания работает по белорусскому праву, в котором с 2022 года выстроены собственные ответные меры, нацеленные на собственников из тех же юрисдикций. Большую часть времени эти две системы работают параллельно. Они пересекаются в конкретных операционных точках, и именно там, где они пересекаются, и происходит реальная работа по комплаенсу.
Эта статья описывает точки пересечения для иностранной материнской компании, которая ведёт белорусскую дочку. Это не санкционная консультация — для этого материнской компании нужны профильные юристы по санкциям в её собственной юрисдикции, и мы об этом честно говорим по всему тексту. Что эта статья делает — описывает, как два режима взаимодействуют на уровне дочерней компании, что разумно ожидать комплаенс-команде материнской компании от локального юрлица и где возникают настоящие конфликты.
Для большинства читателей этого текста в орбите находятся три режима страны материнской компании. Регламент Совета (ЕС) № 765/2006, с поправками, внесёнными последующими санкционными пакетами, задаёт европейские рамки ограничительных мер в отношении Беларуси и собран на странице EUR-Lex по санкциям против Беларуси. Санкции США основаны на исполнительных указах, администрируемых OFAC, с обширными руководящими разъяснениями и Списком SDN как операционным центром системы. Британские санкции введены под Положение о санкциях против Беларуси (выход из ЕС) 2019 года и администрируются OFSI; Британский санкционный список — сводный справочник по обозначенным лицам. У каждого режима свой охват, свои определения того, кто попадает под его действие, и свои правила лицензирования. Ни один из них долго не стоит на месте.
На белорусской стороне режим ответных мер сложился из указов и постановлений, изданных с 2022 года. Самый значимый из них — Указ № 326 от 19 октября 2023 года (с поправками к Указу № 93 от 14 марта 2022 года) — об отчуждении акций, долей в уставных фондах и недвижимости лицами из «недружественных» государств. Как поясняет Министерство экономики, режим требует разрешения Правительства и уплаты в местный бюджет не менее 25% рыночной стоимости предмета сделки. Список «недружественных» государств почти точно зеркалит санкционную географию материнской стороны — все государства ЕС, Великобритания, США, Канада, Норвегия, Швейцария и несколько других.
Эти две системы по умолчанию не противоречат друг другу. Большинство белорусских дочек иностранных собственников работают, никогда не сталкиваясь с прямым конфликтом. Работа по комплаенсу концентрируется в конкретных операционных точках, где два режима всё-таки пересекаются.
Это самая частая точка пересечения, и она проще всего адресуется на уровне дочерней компании. ЕС, США и Великобритания все распространяют свои санкции — разными способами — на компании, находящиеся в собственности или под контролем санкционно обозначенных лиц, даже если сами эти компании не названы поимённо. Американское «правило 50%» — самая чёткая версия этой концепции: любая компания, на 50% или больше принадлежащая одному или нескольким SDN, сама считается заблокированной. ЕС и Великобритания используют тесты на собственность и контроль, не идентичные американскому, но достигающие похожих результатов.
Для дочерней компании последствие — операционное. Локальных контрагентов — поставщиков, клиентов, банки, физических лиц, подписывающих договоры — нужно проверять на этапе онбординга и периодически после, по применимым санкционным спискам материнской компании, с проверкой собственности и контроля поверх этого. Белорусская коммерческая практика часто не включает такой уровень due diligence как стандарт. Внедрить его — это часть работы дочки. Наша услуга проверки контрагентов — один из способов это сделать; какой бы метод вы ни выбрали, важен сам рабочий процесс.
Несколько белорусских банков сами находятся в санкционных списках страны материнской компании, а у части из тех, кто прямо не обозначен, прервались корреспондентские отношения с крупными банками ЕС и США. Расчётный счёт дочки в этом смысле — часть санкционной экспозиции материнской компании, даже если само локальное юрлицо не занимается чем-то иным санкционно значимым.
Практические последствия идут в обе стороны. Вверх по цепочке: заграничные банки материнской компании могут отказывать в переводах в адрес некоторых белорусских банков или применять усиленную проверку, задерживающую рутинные операции. Вниз: локальный банк дочки может иметь ограниченные возможности по приёму платежей из-за рубежа в национальной валюте материнской компании или требовать дополнительные документы, к которым местный бухгалтер не привык. По этим причинам выбор белорусского банка — это решение, имеющее значение с точки зрения санкций не меньше, чем с операционной.
Помимо санкций против поимённо названных лиц, ЕС, США и Великобритания приняли секторальные меры, затрагивающие конкретные сектора белорусской экономики — оборону и товары двойного назначения, отдельные финансовые услуги, отдельные сектора энергетики и природных ресурсов, плюс другие, добавленные в последующих пакетах. Дочерняя компания, чья деятельность затрагивает какой-либо из этих секторов, сталкивается с секторальным вопросом, который проверка поимённых лиц сама по себе не поймает.
Это та область, где мы настойчиво советуем привлекать профильных юристов в стране материнской компании напрямую. Секторальные правила технические, специфичны для каждой юрисдикции, обновляются пакетами в ежеквартальном ритме; статья за ними не успеет и не должна пытаться. Что можно сказать про белорусскую сторону картины: некоторые сектора, которые из-за рубежа выглядят небольшими — узкоспециализированное производство, отдельные линии финансовых услуг, ИТ-услуги с конкретным применением — именно те, которые с наибольшей вероятностью попадают под секторальные меры. Не предполагайте, что политика материнской компании полностью учла, чем дочка фактически занимается.
Более тонкая точка пересечения. Командировки сотрудников материнской компании в дочку, оформление граждан Беларуси на материнской компании, назначения членов органов управления через границу — всё это касается санкционного законодательства способами, варьирующимися от режима к режиму. ЕС, США и Великобритания запрещают оказание определённых услуг санкционно обозначенным лицам, и граница между «работой в Беларуси» и «услугой санкционно обозначенной белорусской компании» не всегда интуитивна. Работа по легализации и апостилированию документов для трансграничных трудовых соглашений часто формирует тот самый бумажный след, который потом изучается в ходе санкционной проверки. Держите документацию в порядке с самого начала.
Именно здесь два режима наиболее заметно сталкиваются. Материнская компания может хотеть выйти из Беларуси, чтобы соответствовать санкционной политике своей страны, давлению акционеров или внутренней склонности к риску. Указ № 326 делает сам выход регулируемой сделкой: требуется разрешение Совета Министров, применяется 25-процентный взнос в бюджет, а сделки вне разрешённого маршрута ничтожны.
На практике материнские компании оказывались в ситуации, когда они не могут двигаться, потому что шаги, необходимые для удовлетворения требований одного режима, конфликтуют с шагами по второму. Это и есть случай настоящего тупика. Разрешение требует, чтобы обе стороны правовой картины работали вместе, а не последовательно — с прямым контактом профильных юристов по санкциям в стране материнской компании и белорусских юристов. Хитрого обходного пути здесь нет.
Что комплаенс-команда материнской компании может разумно ожидать от белорусского ООО или другой дочки в постоянном режиме, сводится к нескольким пунктам:
Большую часть этого несложно настроить, если делать это с самого начала и осознанно. Стоимость внедрения после инцидента существенно выше стоимости внедрения на первый день.
Большинство случаев — это не конфликты. Это последовательная работа по комплаенсу — сначала белорусский правовой анализ, затем анализ со стороны материнской компании, и ответы не противоречат. Некоторые случаи — настоящие тупики, и их стоит честно назвать.
Платёж, который дочка должна по договору, но который запрещён политикой материнской компании или санкциями её страны. Это может создавать локальный договорный риск, который материнская компания не может просто абсорбировать.
Контрагент, абсолютно нормальный по белорусскому праву, но заблокированный по режиму страны материнской компании, при этом коммерческие отношения дочки зависят от продолжения работы с ним.
Решения о выходе, где требуются и санкционное одобрение в стране материнской компании, и белорусское разрешение, иногда с условиями, направленными в разные стороны.
Это случаи для профильных юристов в стране материнской компании. Белорусские юристы могут быть точны в том, что требует белорусская позиция; разрешение трансграничного конфликта — задача профильных юристов в стране материнской компании. Мы говорим это на каждой консультации, которая упирается в один из таких сценариев, потому что нет аккуратного ответа, который позволил бы одной стороне просто переиграть другую.
Чтобы быть прямыми про охват услуг:
Что мы консультируем: белорусскую сторону комплаенс-картины для дочек иностранных собственников. Режим «недружественных» государств, правила отчуждения акций по Указу № 326, ограничения на выплату дивидендов, валютную документацию и операционный комплаенс, который любой белорусской дочке иностранного собственника необходим локально.
Для чего вам нужны профильные юристы в стране материнской компании: обязательства самой материнской компании по санкционному законодательству её страны. Применимость секторальных мер. Заявки на лицензии в OFAC, OFSI, профильные органы стран ЕС, а также любые трансграничные правовые заключения по конфликтам между двумя режимами.
Это не передача «спустя рукава». Это разные специализации, и мы предпочитаем работать в чистой связке с вашими профильными юристами, чем пытаться их подменить.
Этот вопрос задают в начале почти каждой консультации, и мы никогда не даем однозначного ответа «да» или «нет». Правила ЕС обязательны для физических и юридических лиц, зарегистрированных в ЕС, и распространяются на определенные виды деятельности за пределами ЕС, имеющие связь с ЕС. Ситуация в США более разнообразна — некоторые программы OFAC распространяются на дочерние компании американских компаний, не зарегистрированные в США, другие — нет, и то, какая программа применяется, имеет большее значение, чем сам общий вопрос. Правила Великобритании обязательны для физических лиц Великобритании и содержат собственные экстерриториальные положения. Общая нить, проходящая через все три случая: даже если сама дочерняя компания не связана санкциями напрямую, ее деятельность может создавать риски для материнской компании. Технический ответ должен дать юрист из страны регистрации. Операционная рекомендация, которую мы даем клиентам, заключается в том, чтобы управлять местной компанией в соответствии со стандартами материнской компании, а не пытаться сопоставлять каждый режим отдельно — это единственный безопасный вариант по умолчанию.
По белорусскому праву санкции, введённые другими государствами, прямо не обязательны. Поэтому строго белорусско-правовой анализ не блокирует сделку с лицом, обозначенным в санкциях ЕС, США или Великобритании. Ограничения идут от политики материнской компании и любой экстерриториальной протяжённости режима её страны. Это самый частый сценарий, где два режима «расходятся», — и его разрешение принадлежит материнской компании, а не дочке.
Правило OFAC 50% устанавливает, что любая компания, на 50% или более принадлежащая одному или нескольким SDN, сама считается заблокированной. ЕС и Великобритания используют тесты на собственность и контроль, охватывающие схожие ситуации. Практический эффект для дочки: проверка контрагентов не может ограничиваться сопоставлением имён, придётся проверять и цепочки владения. Белорусская компания, сама не находящаяся ни в одном списке, может всё равно быть заблокированной из-за того, кто ею владеет.
В нескольких режимах — да, в зависимости от юрисдикции материнской компании, цепочки собственности и характера деятельности дочки. И ЕС, и Великобритания имеют специальные положения об ответственности материнской компании за действия дочки в определённых обстоятельствах; американские программы тоже достают дальше, чем только до американских резидентов. Относитесь к комплаенсу дочки как к расширению комплаенса материнской компании, а не как к отдельному вопросу.
Выход возможен по Указу № 326, но требует разрешения Совета Министров и взноса в местный бюджет в размере не менее 25% рыночной стоимости. Процедура установлена; сроки не всегда предсказуемы. Многие материнские компании обнаруживали, что санкционное одобрение для того же выхода в стране материнской компании накладывается неудобным образом на белорусский процесс получения разрешения. Планируйте оба процесса параллельно, а не последовательно.
Да. Несколько белорусских банков сами обозначены санкциями. Другие потеряли корреспондентские отношения с европейскими и американскими банками, что осложняет проведение платежей между дочкой и материнской компанией. Выбирайте банк, учитывая и операционную реальность, и санкционную позицию материнской компании, желательно до открытия счёта.
Да, и эти требования идут из режима страны материнской компании, а не из белорусского законодательства о бухгалтерском учёте. Стандартного белорусского набора записей самого по себе будет недостаточно. Записи проверок контрагентов, проверок собственности и контроля и документированный процесс эскалации — это дополнительные слои, которые большинство материнских компаний захочет видеть у своей дочки.
Если вы ведёте белорусскую дочку под материнской компанией в ЕС, США или Великобритании и хотите чёткое чтение белорусской стороны комплаенс-картины, свяжитесь с нами. Мы работаем с иностранными материнскими компаниями и их профильными юристами вместе, на английском, и предоставим письменную картину того, как выглядят локальные обязательства вашей дочки, где они касаются санкционной экспозиции материнской компании и какие записи и процессы проверки должны быть у дочки на месте.
Если вы открыли эту статью, скорее всего вы взвешиваете варианты выхода на рынок Беларуси и постоянно натыкаетесь на одни и те же три термина: дочерняя компания, филиал, представительство. Звучат похоже. На деле — три разные истории. Ошибётесь с выбором — потратите следующий год на то, чтобы это распутать. Этот материал поможет разобраться в двух структурах, […]
Большинство месяцев вы о своей белорусской дочке не думаете. Поводов нет. Она маленькая, ей занимаются люди, которых вы никогда не видели, и она тихо делает то, что должна, ни от кого ничего не требуя. А потом наступает вторник. Бухгалтер пишет про три налоговые формы, которые нужно сдать на этой неделе. Банк просит подтвердить конечного бенефициара […]
You’ve trademarked your brand back home. Maybe you’ve also got it covered across half of Europe. Useful work. None of it does anything for you in Belarus yet. That’s because Belarus runs on first-to-file. Whoever lodges an application at the National Center of Intellectual Property in Minsk first gets the rights here. Your brand might […]
