Год у вашей белорусской компании выдался удачным. Прибыль лежит на корпоративном счете, и ее хочется получить на свой счет и в своей валюте. Первое, что приходит в голову, — объявить дивиденды. Однако для многих иностранных собственников в 2026 году этот очевидный путь оказался самым дорогим.

Вывести прибыль из Беларуси можно тремя способами, и каждый из них — отдельный правовой инструмент со своими правилами налогообложения: дивиденды, роялти и плата за управленческие услуги. Они не взаимозаменяемы, а разница между ними в реальных деньгах с 2024 года заметно выросла.

Ниже мы разберем каждый способ, сведем их в одну таблицу, а затем перейдем к двум вопросам, от которых в итоге и зависит правильный выбор. Если у вас есть время только на один раздел, прочитайте раздел о реальном содержании операций ближе к концу статьи: именно там решается, сколько денег вы сохраните.

Три способа — три инструмента

Сразу оговоримся, чтобы избежать путаницы: дивиденды, роялти и плата за управленческие услуги — это три разных правоотношения, а не три варианта одного и того же. Дивиденды — это доход на капитал, которым вы владеете в компании, и выплачиваются они из прибыли, с которой налог уже уплачен. Роялти — вознаграждение за интеллектуальную собственность, которую компания получает по лицензии и использует в работе. Плата за управленческие услуги — оплата услуг, которые действительно оказаны. Выбрать самый выгодный вариант просто по названию платежа нельзя: за каждым способом должны стоять реальные отношения, и это требование касается всего, о чем пойдет речь дальше.

Отсюда и логика налогообложения. Дивиденды выплачиваются из прибыли после налогообложения, поэтому налог с этих денег фактически взимается дважды: сначала компания платит налог на прибыль, а затем при выплате за границу налог удерживается еще раз. Роялти и плата за услуги относятся на затраты и уменьшают прибыль до налогообложения. Поэтому такие способы могут обходиться дешевле — и поэтому же налоговые органы проверяют их особенно тщательно.

Прежде чем переходить к деталям, подчеркнем главный принцип. Риск зависит не от самого способа выплаты. Неправильно оформленное распределение дивидендов тоже можно оспорить, а роялти по реальной лицензии могут быть полностью защищены. Решающее значение имеет то, соответствует ли выбранный инструмент фактической деятельности компании и подтвержден ли он документами. Следующие разделы стоит читать с учетом этой оговорки.

Дивиденды: просто, прозрачно и нередко дороже всего

Из всех способов дивиденды — самый понятный и реже всего вызывающий вопросы у налоговых органов. Их минус — стоимость, которую сейчас сложно снизить. Сначала прибыль облагается налогом на уровне компании: по общей ставке 20% или по ставке 25%, если налоговая база по налогу на прибыль превышает 25 миллионов белорусских рублей. Затем с выплаты дополнительно удерживается налог у источника.

Кроме того, дивиденды нельзя получить в любой момент. Они выплачиваются из прибыли, доступной для распределения, требуют решения участников, а компания должна предварительно соответствовать требованиям к платежеспособности и резервам. Ничего сложного в этом нет, но это процедура, а не просто перевод денег, и ее стоит учитывать при планировании сроков.

С 1 января 2025 года ставка налога с дивидендов, выплачиваемых иностранной организации, составляет 25% вместо прежних 15%. До 2024 года соглашение об избежании двойного налогообложения обычно позволяло ее снизить — иногда до 5% и ниже. Именно здесь ситуация и изменилась. С 1 июня 2024 года и до конца 2026 года Беларусь приостановила исполнение статей о дивидендах, процентах и доходах от отчуждения имущества в соглашениях с 27 «недружественными» государствами. В этот список входят большинство стран Европейского союза, Швейцария, Великобритания и США. Тот же документ — постановление Совета Министров от 7 марта 2024 г. № 164 — еще раньше установил ставку 25% по дивидендам для организаций из этих стран, не осуществляющих деятельность в Беларуси через постоянное представительство. С 2025 года эта ставка стала общей.

Для собственников из стран списка льгот по соглашению больше нет, и применяется полная ставка 25%. Кипрская, немецкая или британская материнская компания, которая раньше платила с дивидендов 5%, теперь может заплатить 25%. Собственники из стран, чьи соглашения не затронуты, по-прежнему могут применить пониженную ставку по соглашению. Дивиденды остаются разумным выбором, если соглашение действует или если вам нужен самый бесспорный способ и вы готовы за это платить. Но для значительной части западных собственников вариант, который раньше выбирали по умолчанию, незаметно стал самым дорогим.

Роялти: уменьшают налоговую базу, льготы по соглашениям часто сохраняются, но контроль строже

Роялти — это платеж белорусской компании за лицензию на интеллектуальную собственность, которую она реально использует: товарный знак, программное обеспечение, патент или ноу-хау. Привлекательность роялти объясняется двумя причинами. Во-первых, они относятся на затраты и уменьшают базу по налогу на прибыль еще до распределения. Во-вторых — и сейчас это главное — приостановка 2024 года не затронула статью о роялти в белорусских соглашениях. Приостановлены только статьи о дивидендах, процентах и доходах от отчуждения имущества, поэтому там, где соглашение действует, к роялти часто можно применить пониженную или даже нулевую ставку — в том числе при выплатах в страны из списка. Если соглашение не применяется, ставка составляет 15%.

У этого преимущества есть условия, и некоторые из них на практике очень важны. Интеллектуальная собственность должна быть реальной и действительно использоваться в деятельности компании. Размер роялти должен соответствовать рыночному уровню, поскольку такие платежи подпадают под белорусские правила трансфертного ценообразования. Получатель должен быть фактическим владельцем дохода: если он лишь перечисляет платеж дальше, льготы по соглашению, скорее всего, не будут применяться. С 2025 года, если льгота по соглашению зависит от фактического права на доход, помимо подтверждения налогового резидентства нужно представить подтверждение статуса фактического владельца дохода по форме, установленной Министерством по налогам и сборам. Часто упускают из виду НДС. При приобретении лицензии у иностранной организации, как правило, возникает НДС по механизму обратного начисления: компания сама исчисляет налог и обычно может принять его к вычету, хотя разрыв во времени до вычета может сказаться на денежном потоке. Применение ставки по соглашению тоже требует подготовки: подтверждение резидентства получателя должно быть оформлено надлежащим образом и представлено вовремя, а подтверждающие документы — легализованы, если этого требуют правила.

На двух условиях стоит остановиться подробнее, потому что именно из-за них роялти чаще всего не выдерживают проверки. Первое — трансфертное ценообразование, то есть, по сути, размер платежа. Он должен укладываться в обоснованный диапазон для сопоставимых объектов интеллектуальной собственности: если цена завышена, налоговый орган может ее скорректировать и доначислить налог на разницу. Второе — фактическое право на доход, то есть вопрос о том, кто в действительности получает деньги. Если роялти идут через холдинговую компанию, которая сразу же перечисляет их дальше, льготы по соглашению будут потеряны. Все это не аргумент против роялти, а лишь довод в пользу того, чтобы с самого начала правильно оформлять их документально. Завышенные или искусственные роялти — типичный повод для переквалификации со стороны налоговых органов.

Плата за управленческие услуги: уменьшает налоговую базу, иногда без налога у источника

Плата за управленческие или консультационные услуги — это оплата услуг, которые иностранная организация действительно оказывает белорусской компании. Как и роялти, она относится на затраты и уменьшает базу по налогу на прибыль. С 2025 года доходы от услуг, оказанных взаимозависимому лицу, облагаются налогом у источника по ставке 15%, но соглашение нередко позволяет его не удерживать. Дело в том, что такие доходы обычно подпадают под статью соглашения о прибыли от предпринимательской деятельности, а ее действие в 2024 году не приостанавливалось. Если у иностранного исполнителя нет постоянного представительства в Беларуси, а документы о резидентстве и фактическом праве на доход в порядке, грамотно выстроенная оплата услуг часто может уходить из Беларуси без удержания налога.

Цена такого результата — реальное содержание, и требования здесь высокие. Услуга должна быть настоящей: реальные люди выполняют реальную работу, цена соответствует рыночной, а все подтверждено договорами, результатами работ и документами. Бухгалтерский учет компании должен отражать это без изъянов. НДС по услугам иностранной организации исчисляется по тому же механизму обратного начисления, что и по роялти. Из трех способов этот несет самый высокий риск переквалификации: «плата за управление», которую получает материнская компания, фактически ничем не управляющая, для налогового инспектора — те же дивиденды, только под другим названием.

Здесь есть ловушка, о которой стоит сказать отдельно. Если «управление» слишком плотное и постоянное, у иностранного исполнителя может возникнуть постоянное представительство в Беларуси, а оно облагается налогом на прибыль, полученную в Беларуси. Иными словами, схема, которая должна была вывести вознаграждение из-под белорусского налогообложения, при перегибах возвращает его обратно. Именно вокруг границы между реальными внешними услугами и фактическим управлением на месте и разворачиваются такие споры.

Несколько слов о четвертом способе: займы участника и проценты

Об этом клиенты спрашивают чаще всего: выдать компании заем, а потом забирать прибыль в виде процентов. Законно? Безусловно. Проценты уменьшают налоговую базу компании? Да. Способ обойти правила? Не совсем.

Проценты, выплачиваемые иностранному заимодавцу, облагаются налогом у источника по ставке 10%. Приостановка статьи о процентах в 2024 году лишила льгот по соглашениям и резидентов 27 стран из списка — точно так же, как это произошло с дивидендами.

Кроме того, в Беларуси действуют правила тонкой капитализации, которые ограничивают отнесение процентов на затраты. Если долг перед взаимозависимыми лицами слишком велик, вычет сокращается.

Мое мнение: заем участника хорош, когда нужно вернуть вложенный капитал. А как способ вывода прибыли он упирается в те же ограничения, что и любой другой вариант.

Три способа в сравнении

Вот как они соотносятся по факторам, от которых зависит итоговая стоимость.

*Порядок удержания налога с платы за управленческие и консультационные услуги, выплачиваемой лицам, не являющимся взаимозависимыми, зависит от того, к какому виду доходов платеж относится по действующему Налоговому кодексу. Прежде чем на это опираться, проверьте квалификацию применительно к вашей ситуации.

Что на самом деле определяет выбор: страна материнской компании и реальное содержание

В большинстве случаев все решают два фактора. Первый — страна регистрации материнской компании. Если соглашение этой страны с Беларусью продолжает действовать, дивиденды могут оставаться вполне эффективным вариантом. Если страна входит в список 27 государств, выплата дивидендов обходится дорого, а платежи, относимые на затраты, выглядят гораздо привлекательнее — при условии, что за ними стоит реальная интеллектуальная собственность или реальные услуги. Некоторые соглашения не просто приостановлены: Литва расторгла свое соглашение, Эстония направила уведомление о его прекращении, а Великобритания с апреля 2025 года перестала применять свою конвенцию. Собственникам из этих стран рассчитывать на льготы по соглашениям уже не приходится. Белорусские меры носят ответный характер и рассчитаны до конца 2026 года, однако ситуация меняется, поэтому прежде чем строить планы, проверьте актуальный статус именно вашей страны.

Второй фактор — реальное содержание, и именно его собственники недооценивают. В Беларуси действует принцип приоритета существа над формой. Распределение прибыли, оформленное как роялти или плата за услуги, облагается как распределение прибыли — да еще со штрафами и пенями, а изменения 2024 года дали налоговым органам все основания присматриваться к таким платежам внимательнее. Платежи, относимые на затраты, — законный и часто разумный вариант, но только если стоящие за ними интеллектуальная собственность или услуги реальны, подтверждены документами и оплачиваются по рыночным ценам. При таком подходе они позволяют ощутимо сэкономить. Если же меняется только название платежа, это риск, который рано или поздно даст о себе знать.

На практике лучших результатов добиваются те, кто сочетает несколько способов, а не делает ставку на один. Умеренные, хорошо обоснованные роялти или плата за услуги, отражающие реальную ценность, плюс дивиденды там, где соглашение еще позволяет применить разумную ставку, — такое сочетание часто выгоднее, чем выводить все через один канал. Эту комбинацию стоит выстраивать осознанно. Учитывайте и то, что срок приостановки сейчас истекает 31 декабря 2026 года, поэтому расчеты могут снова измениться — в зависимости от того, продлят эти меры или нет.

Заключение

Единого ответа на вопрос, как выгоднее всего вывести прибыль из Беларуси в 2026 году, нет, и для многих западных собственников это вовсе не дивиденды, как можно было бы ожидать. Все решают три фактора: где зарегистрирована материнская компания, действует ли соглашение ее страны и есть ли реальная интеллектуальная собственность или реальные услуги, которые оправдывают платеж, относимый на затраты. Когда с этим все ясно, расчеты обычно указывают на один способ или на обоснованное сочетание нескольких.

Расскажите нам, резидентом какой страны является ваша материнская компания, за счет чего зарабатывает белорусская компания и какая реальная интеллектуальная собственность или услуги есть внутри группы. Мы рассчитаем все три варианта на ваших цифрах и покажем, сколько каждый из них оставит вам после уплаты налогов. Большинство собственников работают через общество с ограниченной ответственностью, а структуру гораздо проще выстроить до того, как накопится прибыль, — в идеале еще на этапе регистрации компании. Свяжитесь с нашей командой, и мы возьмемся за дело.